ВАЛЮТНАЯ КОРЗИНА что такое в Экономическом словаре

В новостях об итогах валютных торгов мы видим, что стоимость рубля, доллара или евро оценивается не только друг к другу, но и к корзине валют. Начнем с того, что валютная корзина (англ. ) – это некий базовый набор валют, исходя из которых устанавливают курс национальной валюты или создают международную расчетную денежную единицу. Совокупность валют, используемых в международной практике при котировке иностранных денежных единиц для определения текущего рыночного курса национальной (или региональной) валюты. Позволяет полнее учесть воздействие динамики объемов и структуры международного товарообмена на покупательную способность национальных денежных единиц. Оценивают удельный вес данной страны в мировом (или региональном) ВНП и обороте внешней торговли соответствующей группы стран. Использование валютной корзины позволяет более широко оценить стоимость национальной валюты по отношению к международным валютам, а не только к одной конкретной валюте.

• Соотношение валют в таких корзинах произвольное и зависит от целей создания.
• Если это поездка за рубеж, то основная валюта должна быть той страны, куда планируется ехать, если цели долгосрочные, например, обучение или покупка недвижимости, то большую часть стоит держать в долларах США.
• Оценить действия Банка России, направленные на выявление реального курса рубля и снижение его внутридневной волатильности.
• 30 ноября 2015 года совет директоров Международного валютного фонда (МВФ) принял решение включить китайский юань в корзину резервных валют фонда.
• Вся информация, представленная на сайте носит информационный характер и не является прямыми указаниями к торговле, вся ответственность за принятие решения остается за трейдером.

В ноябре 2011 года Совет директоров МВФ отложил рассмотрение этого вопроса до 2015 года, объяснив, что расширение корзины валют нежелательно, поскольку это усложнит методику расчетов. Стоимость портфеля, составленного из определенного количества отдельных валют, используемая в качестве основы для определения рыночной стоимости другой валюты. Еще три года после этого она использовалась только в безналичном обороте, и лишь с 1 января 2002 года начался наличный оборот. Все материалы, опубликованные на сайте, защищены международными и национальными [государственными] законными актами о защите интеллектуальной собственности и авторского права. Любое повторное, полное или частичное использование материалов сайта в интернет-изданиях допускается исключительно при указании [посредством гиперссылки] страницы – первоисточника.

Это может быть полезно для центральных банков при установлении валютного курса или проведении монетарной политики, основанной на корзине валют. Увеличение доли евро в составе бивалютной корзины направлено на дальнейшее выравнивание волатильности курса рубля к доллару США и другим иностранным валютам. Оценить действия Банка России, направленные на выявление реального курса рубля и снижение его внутридневной волатильности. Проанализировать, насколько эффективно Банку России удалось повлиять на курсовую стоимость рубля в конкретном периоде с момента введения бивалютной «корзины». Соотношение валют в корзине менялось пять раз, условно можно выделить каждое изменение как отдельный этап развития курсовой политики Банка Росси, следовательно, в рамках каждого этапа необходимо рассмотреть действия Центробанка, связанные с регулированием курса рубля.

Среди новых участников пространства резервных валют — китайский юань, национальная резервная валюта, которая постепенно занимает все большую долю валютных резервов и операций в мировой экономике. Однако, как и доллар и любая другая национальная валюта, юань может быть восприимчив к страновым уязвимостям, санкциям и геополитической конъюнктуре. Чтобы ее сформировать, нужно понимать, когда и с какой целью будут тратиться средства. Если это поездка за рубеж, то основная валюта должна быть той страны, куда планируется ехать, если цели долгосрочные, например, обучение или покупка недвижимости, то большую часть стоит держать в долларах США. В целом, валютные корзины предоставляют более широкую и комплексную оценку стоимости национальной валюты, учитывая влияние различных валют на международную экономику и торговлю. График, приведенный ниже, позволяет оценить динамику курса, рассчитанного по корзине валют (рис.2).

Модернизация Бреттон-Вудской системы: аргументы в пользу валютных корзин

Второй этап начался месяц спустя, 15 марта 2005 года, когда Центробанк объявил об изменении структуры бивалютной «корзины». Теперь евро занимало в ней 20%, а доллар США – 80%, а не 10 и 90%, как прежде. Многие считают бивалютную «корзину» псевдоориентиром валютной политики Банка России, но есть и другое мнение, что рынок в связи с ее изменением стал чуть более подвижным. До объявленного изменения в бивалютной корзине Банк России допускал колебания курса доллар/рубль в пределах 7-10 копеек за одну торговую сессию, а во втором квартале 2005 года этот показатель увеличился на 1-2 копейки.

Различные исследования указывают на значительные издержки, которые несут государства с относительно высоким уровнем долларизации. Результаты демонстрируют, что активная политика дедолларизации может быть целесообразна для многих экономик» [1]. Инвестиционные фонды, коммерческие банки и корпорации тоже используют мультивалютную корзину для уменьшения валютных рисков.

Валютная корзина

Один из вариантов проведения политики пега обменного курса национальной валюты. Валютная корзина – определенный набор валют, по отношению к которому определяется средневзвешенный курс национальной валюты. Валютный пег (pegged exchange rate) не является режимом фиксированного валютного курса, так как ЦБ не дает гарантий на будущий валютный курс. ЦБ обещает поддерживать курс на некотором уровне за счет операций с золотовалютными резервами. ЦБ устанавливает верхнюю и нижнюю границы изменения курса валюты и не вмешивается в процесс ценообразования до тех пор, пока курс не сравняется с одной из границ. Набор используемых при котировке иностранных валют; определяет курс национальной или международной (региональной) валюты.

валютная корзина позволяет более обоснованно учитывать покупательную способность валют и влияние общеэкономических условий обмена. Бывает бивалютная корзина, в которую входят только две валюты, и мультивалютная, включающая в себя несколько валют. Первый вариант часто используют центробанки для корректировки курса национальной валюты к основным мировым – доллару США и евро. Не является исключением и Банк России, применяющий бивалютную корзину для корректировки курса рубля еще с 2005 года.

Валютная корзина может быть создана центральным банком или международной организацией в качестве опорного показателя для определения валютного курса или оценки стоимости национальной валюты. Валютная корзина (Currency Basket) представляет собой условное обозначение, при котором определяется средний курс одной валюты по отношению к нескольким валютам других стран. Как правило, при определении валютной корзины к рублю используется евро, доллар США и британский фунт. Снижение геополитических рисков будет тем значительнее, чем более геополитически неоднородна будет валютная корзина. Впервые предложение о создании новой резервной валюты на основе корзины валют БРИКС было сформулировано Валдайским клубом в 2018 году.

ВАЛЮТНАЯ КОРЗИНА

Банк России со 2 декабря поменял структуру бивалютной корзины, теперь она состоит из 40% евро и 60% доллара США. Это решение принято в рамках реализации “Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на 2005 год” и ранее объявленного перехода к использованию стоимости бивалютной корзины в качестве операционного ориентира курсовой политики. Банк России изменил структуру бивалютной корзины, уменьшив до 60% долю доллара и увеличив до 40% долю евро (рис.3). Соотношение евро и доллара США в «корзине валют» составило 30 и 70% соответственно. Это обусловлено, прежде всего, изменением стратегии поведения Банка России на валютном рынке, введением бивалютной корзины, усилением корреляции курсов доллар/рубль и доллар/евро (рис.1). Однако не всегда бивалютная «корзина» рассчитывалась исходя из соотношения 0,9 к 0,1.

Наиболее выгодными считаются бразильский реал, российский рубль, индийская рупия и южноафриканский рэнд. За основу при расчетах берется среднее арифметической стоимости всех валют, включенных в корзину. При этом удельный вес каждой валюты зависит от доли экономики страны или региона в мировом ВВП.

Мешочек “Валютная корзина”, 150 г

По различным оценкам, в 2005 году доля евро в золотовалютных ресурсах варьировалась от 10 до 50%. Последующее увеличение доли евро в составе бивалютной «корзины» до уровня, соответствующего задачам курсовой политики Банка России, осуществляется постепенно – по мере адаптации участников внутреннего валютного рынка к работе в новых условиях. Так же увеличение доли евро в «корзине» валют напрямую связанно с ростом числа контрактов, заключенных в европейской валюте, и от объемов продажи нефти за рубеж.

Изменение валютной корзины может указывать на изменения в международной конкурентоспособности экономики, экспортных возможностях и внешней торговле страны. В целом динамика пары доллар/евро на мировом валютном рынке остается основным фактором, определяющим краткосрочное поведение курса доллара на российском рынке. Высокие цены на сырьевые товары (в первую очередь, нефть и нефтепродукты) свидетельствовали в пользу укрепления рубля.

Валютные корзины могут включать в себя различные валюты, которые имеют важность для конкретной экономики или региона. Обычно в состав валютной корзины входят наиболее значимые и влиятельные валюты мирового рынка, такие как доллар США, евро, фунт стерлингов, иена и другие. Динамизм рынку евро/рубль может придать проведение интервенций Банка России на данном сегменте, а также дальнейшее снижение комиссионного вознаграждения организаторов торгов. Корзина резервных валют МВФ – условный набор национальных валют, которым организация пользуется для установления курса своего главного резервного инструмента, безналичной платежной единицы – специальных прав заимствования (Special drawing rights, СДР). Национальной валюты с курсами евро и доллара по отношению друг к другу (рис.5). В 1986, 1990 и 1996 годах в состав СДР вносились лишь незначительные изменения, касавшиеся веса основных валют.

Печатные издания обязаны указать полное название правообладателя и URL сайта. Любые нарушения прав и интересов правообладателя будут преследоваться в судебном порядке. Используют также узконаправленные варианты, например, торговля корзиной валют ведущих нефтедобывающих стран. Для этого необходимо тщательно отслеживать стоимость нефти и просчитывать перспективы «черного золота».

Acerca deUniversal Comics